Wir alle möchten die Sicherheit unseres Kryptogeldes beruhigen. Wir alle möchten, dass es an einem sicheren Ort aufbewahrt wird, an dem niemand darauf zugreifen kann, und bei der Durchführung eines kommerziellen Vorgangs möchten wir nicht das Risiko eingehen, dass uns jemand betrügt. Krypto-Börsen oder „Börsenhäuser“, die sich auf Kryptowährungen konzentrieren, sind als Antwort auf diese Bedürfnisse in der Krypto-Welt entstanden.
Heute werden Krypto-Börsen hauptsächlich in zwei Typen eingeteilt: Centralized Exchanges (CEX) und Decentralized Exchanges (DEX). Jeder hat seine Stärken und Schwächen. Während sich die Kryptowelt ausdehnt, erscheinen neue Börsen, sei es der eine oder der andere. Bei so vielen verfügbaren Optionen kann es schwierig sein zu erkennen, welche Option für Ihre Bedürfnisse am besten geeignet ist.
In diesem Leitfaden versuchen wir zu klären, wie jede Art von Austausch funktioniert und welche Vor- und Nachteile sie haben, aber wir geben Ihnen auch einige Hinweise, damit Sie leichter entscheiden können, welche Option für Sie am besten geeignet ist. Lass uns anfangen.
Was genau ist ein Austausch und wie funktioniert er?
Falls Sie ein Anfänger in dieser Angelegenheit sind, beginnen wir mit dem grundlegendsten Thema: Eine Krypto-Börse ist eine Plattform, die ihren Benutzern den Handel mit digitalen Assets ermöglicht.
Das unmittelbare Ziel dieser Plattformen ist es, die notwendigen Werkzeuge bereitzustellen, damit Benutzer Kryptowährungen und andere finanzielle Vermögenswerte miteinander austauschen können.
Obwohl jede Börse ihre eigenen Verfahren haben kann, folgen sie im Allgemeinen einer ähnlichen Arbeitsweise:
Registrierung auf der Plattform
Ein Nutzer registriert sich auf der Plattform mit den von ihm angeforderten Daten. Einige Börsen verlangen eine ziemlich große Liste von Anforderungen, während andere nur nach einem Benutzernamen und einer E-Mail-Adresse fragen. Außerdem können einige Börsen die „Know Your Customer“ (KYC)-Richtlinien anwenden, um festzustellen, ob ein Kunde für den Service berechtigt ist.
Einzahlung von Geldern
Sobald Sie sich angemeldet haben, können Sie direkt in Kryptowährungs-eWallets oder mit Fiat-Geld einzahlen – wenn die Börse dies zulässt. Die Zahlungsmethoden hängen vom Umtausch ab.
Vorgänge ausführen
Der interessanteste Teil: Handeln, indem man eine Basiswährung nimmt, um eine andere zu bekommen. Die beliebtesten Märkte sind Bitcoin, Ethereum, USD und EUR.
Geld abheben
Sie können das investierte Geld abheben und wieder in Fiat-Geld umwandeln. Sie können die Auszahlung je nach Börse auf Ihr Bankkonto oder eine andere Zahlungsplattform vornehmen.
Ein bisschen Geschichte über Börsen
Tatsächlich ist der Kryptowährungshandel, den wir heute kennen, relativ neu. Die erste Transaktion in der Geschichte wurde von Satoshi Nakamoto Anfang 2009 getätigt, als er Hal Finney ein paar Bitcoins schickte.
Ein Jahr später erschien die erste Bitcoin-Börse, Mt.Gox, an der Enthusiasten Tauschgeschäfte durchführen konnten. 2014 ging Mt.Gox jedoch aufgrund eines Cyberangriffs in Konkurs, bei dem mehr als 700.000 BTC verloren gingen.
Trotzdem verloren die Leute nicht ihre Begeisterung und einige Zeit später erschien eine neue Börse namens Coinbase, die heute eine der wichtigsten CEX-ähnlichen Börsenplattformen ist.
Nach dem Erfolg von Coinbase tauchten weiterhin zentralisierte Börsen auf, die versuchten, die Kryptowährungswelle zu reiten, und dies blieb für einige Jahre so.
Erst als die ersten dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) auftauchten, begannen dezentrale Börsen wie Uniswap, Sushiswap und Bancor eine größere Rolle auf der Bühne zu spielen.
Was ist eine zentralisierte Börse (CEX)?
Eine CEX ist eine zentralisierte Austauschplattform, bei der jede Transaktion über eine zentrale Behörde – ein Unternehmen mit einem CEO und Mitarbeitern – läuft, die den Betrieb auf der Plattform kontrolliert. Heute ist die überwiegende Mehrheit der Plattformen vom Typ CEX.
Diese Art von Börsen profitiert von der Erhebung einer Provision für jede Transaktion, obwohl sie möglicherweise auch andere zusätzliche Möglichkeiten zur Erzielung von Einnahmen haben.
Eine CEX bietet neben einer Börsenplattform oft auch Analyse- und Sicherheitstools für Transaktionen.
Wir können sagen, dass CEXs ähnlich wie traditionelle Börsen funktionieren, nur dass sie Kryptowährungen anstelle von Aktien handeln.
CEX-Funktionen:
- Es gibt einen Vermittler für Transaktionen
- Sie ermöglichen Transaktionen in Fiat-Währung (ideal für Forex-Händler)
- Datensätze werden temporär in einer Datenbank gespeichert stored
- Knoten werden nicht in Echtzeit aktualisiert – dies verbessert die Geschwindigkeit
- Die Liquidität auf der Plattform ist höher
- Verwendung von KYC- und Anti-Geldwäsche (AML)-Richtlinien
- Sie sind anfälliger für Angriffe im System
Was ist eine dezentrale Börse (DEX)?
Mit den Konzepten der Dezentralisierung und P2P-Transaktionen wurden die Grundlagen für die Schaffung von DEX oder dezentralen Börsen gelegt.
In diesem Fall finden Transaktionen direkt zwischen zwei Benutzern oder Betreibern statt. Dadurch werden Vermittler überflüssig, da dieselben Betreiber die Verhandlungsbedingungen festlegen.
Hier gibt es keine CEOs oder Mitarbeiter, alles läuft auf Blockchain-Technologie und wird demokratisch unter den Nutzern selbst kontrolliert.
Wenn Sie beispielsweise eine Währung wie DAI mit Bitcoin kaufen möchten, legen Sie einfach einen anfänglichen Gebotspreis fest und wenn jemand zustimmt, wird der Handel abgeschlossen. Sie bezahlen mit Bitcoin und erhalten Ihre DAI-Coins.
Der Hauptvorteil dieser Art des Austauschs besteht darin, dass die Operationen schneller durchgeführt werden, da weniger Regulierungen vorhanden sind und die Provisionen in der Regel niedriger sind.
Wenn jedoch Probleme auftreten, kann die Börse in vielen Fällen nicht auf Händler reagieren, da die Börsen von Person zu Person stattfinden.
DEX-Funktionen:
- Fiat-Währungstransaktionen sind nicht erlaubt
- Das Transaktionsvolumen ist in der Regel geringer
- Die Verhandlungsgeschwindigkeit ist aufgrund der Aktualisierung der Knoten in Echtzeit geringer
- Weniger Liquidität auf der Plattform
- KYC- oder AML-Richtlinien gelten nicht
- Sie speichern keine privaten Schlüssel in ihren Anwendungen
CEX vs DEX: Vor- und Nachteile
Vorteile von zentralisierten Börsen (CEX)
Mehr Benutzerfreundlichkeit
Benutzeroberflächen sind einfacher und einfacher zu bedienen und zu beherrschen.
Erhöhte Funktionalität
Sie haben normalerweise eine Vielzahl von Handelsoptionen und eine größere Auswahl an Kryptowährungen.
Hohe Liquidität
Sie haben ein höheres Geschäftsvolumen aufgrund des vorteilhaften Eingreifens der zentralen Behörde, die die Sicherheit der Transaktionen gewährleistet.
Höhere Arbeitsgeschwindigkeit
Die Algorithmen dieser Plattformen können viel mehr Aufträge pro Sekunde in Echtzeit verarbeiten. Dies ermöglicht es Händlern, schneller auf Marktveränderungen zu reagieren.
Größere Vielfalt
Größere Börsen bieten in der Regel eine größere Vielfalt an digitalen Währungen und eine große Anzahl registrierter Benutzer. Sie unterstützen auch Ein- und Auszahlungen in Fiat-Währung.
Nachteile von zentralisierten Börsen (CEX)
Weniger Kontrolle über Ihr Geld
Krypto-Assets werden auf der Börse gespeichert, da die Wallets Teil der Plattform sind.
Geringere Sicherheit
Die Sicherheit der privaten Schlüssel liegt beim Austausch, daher besteht die Gefahr, dass Sie bei einem Angriff auf das System Ihr gesamtes Geld verlieren.
Weniger Privatsphäre
Diese Börsen unterliegen den Gesetzen des Landes, in dem sich ihr Unternehmen befindet. Dies ist einerseits sinnvoll, um Geldwäsche zu verhindern, andererseits erheben Betreiber eine große Menge personenbezogener Daten von ihren Nutzern.
Vorteile von dezentralen Börsen (DEX)
Weniger Regulierung
Dezentrale Börsen sind frei von jeglicher Art von Beschränkung oder Regulierung durch eine öffentliche oder private Einrichtung. Der Handel zwischen den Benutzern ist direkt.
Mehr Sicherheit
Als Benutzer haben Sie vollen Zugriff, Kontrolle und Verantwortung über Ihre privaten Schlüssel und Ihre Krypto-Assets.
Mehr Privatsphäre
In DEX gibt es keine Art von Authentifizierungsverfahren oder das Laden von Ausweisdokumenten. Ihre Identität bleibt anonym, da kein Austausch personenbezogener Daten zwischen Ihnen und der Plattform stattfindet.
Mehr Sicherheit
Da die Operationen über ein dezentrales Netzwerk von Servern ausgeführt werden, ist das Risiko eines Hackerangriffs minimal, da es keine zentrale Stelle gibt, um den Angriff zu steuern. Dies reduziert ebenfalls Unzugänglichkeitsprobleme aufgrund von Serverausfällen.
Nachteile von dezentralen Börsen (DEX)
Niedrigere Arbeitsgeschwindigkeit
Der Handel an einem DEX ist normalerweise langsamer, da jede Transaktion von anderen Knoten validiert werden muss. Dies kann ein Problem sein, wenn Sie schnell auf sich ändernde Marktsituationen reagieren müssen.
Geringere Liquidität
Derzeit befinden sich die meisten Händler an zentralisierten Börsen, da das Konzept der dezentralen Börsen relativ neu ist. Dadurch ist auch die Liquidität geringer.
Höhere Komplexität
DEX-Funktionen sind noch eingeschränkt. Benutzeroberflächen sind für Anfänger noch sehr komplex und viele Funktionen stehen nicht allen Benutzern zur Verfügung.
CEX vs DEX: Welches Börsenmodell ist das beste für Sie?
Die Antwort auf diese Frage ist ganz einfach: Es hängt von Ihren Bedürfnissen ab.
Wenn Sie vorhaben, an einem Kryptowährungsaustausch teilzunehmen, ist es wichtig, dass Sie den Unterschied zwischen den beiden Modellen verstehen und Ihre unmittelbaren Bedürfnisse analysieren.
Beachten Sie, dass mehrere Faktoren zu berücksichtigen sind:
- Sicherheit
- Arbeitsgeschwindigkeit
- Privatsphäre
- Benutzerfreundlichkeit
Bedenken Sie, dass die Vorteile, die Ihnen eine CEX heute bietet, morgen ein Nachteil sein können und umgekehrt. Die Empfehlung ist also, dass Sie beide Arten des Austauschs je nach den Umständen in Betracht ziehen.
Berücksichtigen Sie Folgendes, um die beste Entscheidung zu treffen:
In Bezug auf die Sicherheit, obwohl die Sicherheitsmaßnahmen in CEX jetzt stark verbessert wurden, funktioniert DEX viel besser, da die privaten Schlüssel nicht Teil der Plattform sind, während Sie in CEX sogar Ihren Benutzernamen wiederherstellen könnten.
Mit einem DEX haben Sie jederzeit die volle Kontrolle über Ihre Privatsphäre, Ihre privaten Schlüssel und damit Ihr Geld. DEX ist eine gute Option, wenn Sie nur kleine Mengen an Krypto direkt handeln möchten und sich keine großen Sorgen über plötzliche Marktveränderungen machen.
Wenn Sie an Schnelligkeit bei der Durchführung von Operationen interessiert sind, gewinnt CEX in diesem Aspekt, da die Arbeit unter der Kontrolle einer zentralen Instanz, die mehr Volumen und Liquidität für die Durchführung von Transaktionen bietet, die Reaktionszeit erheblich verkürzt.
In diesem Sinne ist CEX die beste Option, wenn Sie eine hochliquide Plattform suchen, mit der Sie Spekulationsgeschäfte durchführen und Gewinne durch Beobachtung der Marktbewegungen erzielen können. Das Hauptproblem bei CEX ist, dass Sie immer vom System abhängig sind und auch nicht die volle Kontrolle über Ihr Geld haben.
Daher haben wir hier einen gut ausgeprägten Kontrast, aber dennoch könnte es Zwischenoptionen geben.
Gegenwärtig erwägen viele CEX-Plattformen die Vorteile, die die Dezentralisierung bietet – Binance-Fall – während DEX-Plattformen nach und nach immer mehr CEX-spezifische Optionen integrieren.
All dieser Wettbewerb führt beide Arten von Plattformen zu einem Punkt, an dem sie zu Hybriden werden, was bei einer guten Analyse dazu führen könnte, dass die Grenze zwischen beiden Arten von Börsen verwischt wird.
Die letztere Modalität wird höchstwahrscheinlich in naher Zukunft die Norm sein…
CEX vs DEX: 6 beste Krypto-Austauschdienste im Jahr 2021
Binance
Spread: Non-Spread, Gebühr 0,1% pro Trade
Hebelwirkung: Ohne Hebelwirkung
Mindesteinzahlung: 0
Geregelt: –
Eine der beliebtesten Plattformen weltweit, um mit allen Arten von Kryptowährungen zu arbeiten. Es hat das größte Handelsvolumen der Welt und Sie können alles tun, vom Trading über Staking bis hin zu P2P.
Es hat auch seine DEX-Version unter https://www.binance.org/
Münzbasis
Eine weitere der größten CEX-Börsenplattformen. Es hat viele Funktionen und Sie können es direkt mit Ihrem Bankkonto verbinden, obwohl es auch viele andere Zahlungsmethoden unterstützt.
Bitfinex
Es ist die Plattform mit dem höchsten Transaktionsvolumen in Bitcoin. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Taiwan und obwohl es mehrere Millionärsangriffe erlitten hat, hat es auf alle seine Benutzer reagiert, was seine Solidität und Legitimität auf dem Markt zeigt.
Uniswap
Uniswap gilt als die beste Austauschplattform in DeFi. Es ist recht einfach zu bedienen und hat ein großes Transaktionsvolumen – und damit Liquidität. Da es sich um eine DEX-Plattform handelt, können Benutzer demokratisch für Änderungen an der Plattform abstimmen. Es erhebt eine Handelsgebühr von nur 0,3% pro Börse.
SushiSwap
SushiSwap ist das Ergebnis einer Gabelung der UniSwap-Blockchain und ist derzeit ihr Hauptkonkurrent. Heute verfügt es über 3,06 Milliarden US-Dollar an garantierten Vermögenswerten und bietet auch einzigartige Funktionen im DEX-Umfeld, die über den Austausch von Krypto-Assets hinausgehen.
Bancor
Bancor ist ein bahnbrechendes Liquiditätsprotokoll im DeFi-Ökosystem. Es wird von der Swiss Bancor Foundation betrieben, verfügt über einen eigenen nativen Token (BNT) und bietet seinen Benutzern einzigartige Funktionen zum Schutz von Vermögenswerten. Es beherbergt derzeit 844 Millionen US-Dollar an garantierten Vermögenswerten, was ein guter Hinweis auf seine Glaubwürdigkeit ist.
Comments are closed.